鼎綸保經
Insurance Brokers ®
IRR 試算
INTERNAL RATE OF RETURN
IRR內部報酬率
儲蓄險的真正回報率,看穿 DM 數字陷阱
真正報酬率
考慮金錢時間價值
DM 上的單利、複利、宣告利率、預定利率常讓人霧裡看花。IRR 內部報酬率把每一塊錢進出帳戶的時間點納入計算,才是儲蓄險、年金險的真正報酬率。金管會也建議以 IRR 作為比較基準。
最常見模式:每年繳固定保費,期滿一次領回
範例帶入:
年
元
年
元
一次繳清模式:期初繳清,期末領回
範例帶入:
元
年
元
適用年金險、保單貸款、複雜商品 — 每年可自訂繳費或領回
時點
繳費(支出)
領回(收入)
⚠ 繳別陷阱:月繳 / 季繳 / 半年繳會多繳保費
DM 通常以「年繳」為基準報價,但實際選擇月繳/季繳/半年繳時,會以下列係數計算,等於變相提高保費,IRR 會明顯下降。
半年繳
年繳 × 0.520
⚠ 多付 4.0%
季繳
年繳 × 0.262
⚠ 多付 4.8%
月繳
年繳 × 0.088
⚠ 多付 5.6%
💡 建議:儲蓄型保單一律選擇「年繳」或「躉繳」,讓 IRR 最大化。
什麼是 IRR?
IRR(Internal Rate of Return)考慮金錢的時間價值,將每筆現金進出帳戶的時間點都納入計算,得出真正的年化報酬率。銀行 1 年定存 1.6%,IRR 就是 1.6%。
單利 vs 複利 vs IRR
單利不複利,看似報酬高其實低估時間成本。複利未必反映分期繳款的真實狀況。只有 IRR 是真實年化報酬率,且金管會也以 IRR 作比較基準。
分期 vs 躉繳:IRR 不一樣
同樣繳 30 萬、領 32 萬,分期型 IRR 比躉繳高很多。因為分期型每筆錢實際停留在保單內的時間較短,平均資金佔用低,真實報酬率自然較高。
提前解約必虧錢
銀行定存提前解約只損失利息,儲蓄險繳費期間解約大多會損失本金。建議:(1) 繳費年期越短越好;(2) 確認自己有能力繳完才投保;(3) 期滿後也可不領出繼續累積。
IRR 多少才合理?
一般儲蓄險新台幣保單 IRR 約 1.5%~2.5%,美元保單因匯率與利率差異約 2.5%~4%。若 DM 報酬看起來很高(如 5% 以上),記得用 IRR 計算機驗算真實數字。
外幣保單的隱藏風險
美元/澳幣等外幣保單 IRR 通常較高,但須承擔匯率風險。新臺幣升值時,即使 IRR 高也可能換回後虧錢。建議外幣保單僅佔配置 20~30%。
⚠ 重要提醒
本試算工具僅用於計算 IRR 內部報酬率,實際保單利率仍以保險公司核保結果與保單條款為準。試算採以下假設:(1) 期初(年初)繳費、期末領回模式;(2) 中間期間無解約、減額繳清等變動;(3) 不計入保單貸款利息、解約費用、保費折讓等。外幣保單之 IRR 為原幣別計算,未包含匯率風險。實際投保前建議與專業顧問討論保單條款、繳費能力、財務目標。如需保單比較或諮詢,歡迎與鼎綸保經專業顧問聯繫。